一波三折的2023年已经过去，充满期待的2024年来了！

在最近10年的股市牛熊交替中，哪些基金公司跑在前列？最近5年市场风格变化较大，哪些公司踏准了市场节奏？最近3年市场调整下，哪些公司抗风险能力最强？

日前，海通证券发布的最新权益类基金绝对收益排行榜，告诉了我们答案。

十年“长跑”业绩：财通、万、交银施罗德位居前三

从2014年到2023年的十年间，中国本市场风云激荡，十年能检验出一基金公司的长线投能力，更体现出基金公司的投研综合实力。

虽然市场震荡起伏，但在过去的10年间，一批抓住市场机遇的基金公司获得较好业绩。海通证券数据显示，从2014年到2023年，财通基金问鼎近十年权益类基金绝对收益榜榜首。最近十年，财通基金旗下权益基金平均收益率达到268.82%，在68基金管理人中排名第一。

万基金紧随其后，以262.08%的收益率排名第二。交银施罗德基金则以249.71%的收益率位列第三，兴证全球基金最近十年的业绩也超过240%，位居第四。诺德、中欧、平安、浙商、民生加银、华安、景顺长城等公司也表现较好，整体收益均超过200%。

按管理规模排名来看，海通证券专门设置了权益类基金大型基金公司、中型基金公司和小型基金公司绝对收益排行榜。

从最近十年的业绩来看，大型基金公司的平均收益显著高于中小型基金公司。其中12大型基金公司平均收益率为171.84%，而中型和小型公司的平均收益率分别仅为135.5%、125.61%。

大公司的长期业绩优势较为明显，不少大型基金公司投研团队已经超百人，行业覆盖面更广，研究能力更突出。

五年期业绩：金元顺安、信达澳亚、华商领跑

五年投业绩非常具有代表性，颇受投者关注。

从2019年到2023年的五年间，股市起伏较大，在2018年熊市后，2019年股市大幅回暖，并且结构性行情一直延续到2021年。不过，最近两三年，A股市场持续震荡下跌。

基金经理投配置上的差异，影响了基金公司整体权益业绩的排名。这五年间涌现出一批具备特色的中小型基金公司。

海通证券数据显示，金元顺安问鼎最近五年权益类基金绝对收益榜冠军，近五年权益基金平均收益达到192.49%，在121基金中排名第一。旗下由缪玮彬管理的金元顺安元启，最近五年收益率达到305.76%，在全部主动权益基金中排名靠前。

信达澳亚基金以149.11%的收益率位据第二，华商、农银汇理、平安排名第三至第五，这些基金公司整体收益均超过142%，收益率差异较小。此外，大成、工银瑞信、中银国际证券、海富通、汇丰晋信、创金合信等也表现不俗。

不过，最近五年还有3基金公司的权益类基金收益率为负数，亏损幅度最大的达到36.31%。

从最近五年的业绩来看，大型基金公司的表现不如中型公司。大型、中型、小型基金公司近五年平均收益率分别为81.91%、96.8%、70.71%。

三年调整下，金元顺安、中庚、国金领跑

从2021年到2023年的三年间，股市震荡调整明显，对基金公司的投研能力和风控能力都构成极大挑战。

海通证券数据显示，从2021年到2023年的绝对收益排名看，三年期冠军仍为金元顺安基金，旗下权益类基金平均收益率达到76.14%，在144公司中排名第一。位居第二和第三的分别为中庚基金和国金基金，旗下权益类基金平均收益率分别达44.49%和23.02%，英大基金、中泰证券管旗下权益基金的收益率也超过10%。

不少基金公司拥有业绩领先的旗舰产品，如中泰管姜诚、中庚基金丘栋荣管理的多只产品近年表现不俗，而英大旗下英大国企改革主题曾夺得2022年股票型基金冠军，助力公司排名靠前。

但是，近三年获得正收益的公司仅13，可以说，绝大多数公司最近三年的权益产品都遭遇基础市场调整的冲击，表现不佳。

从基金公司规模来看，近两三年的市场吹起小盘风，相对来说最近三年中小型公司表现抗跌，12中型基金公司的平均收益率为-15.24%，纳入统计的120小型公司这一业绩数据为-19.4%，而12大型基金公司平均收益率仅为-26.72%。

显然，最近三年震荡行情下，权益规模的“巨头”受到的影响更大，不少百亿级别基金表现不佳，拖累了公司的整体表现。

2023年业绩比拼：金元顺安、国新国证、华润元大较好

震荡的2023年，主流指数纷纷下跌。数据显示，2023年沪指下跌3.7%，创业板指、深证成指、沪深300、科创50在2023年跌幅均超过10%。相比下，小盘股、微盘股表现较好，中证2000出现5.57%的涨幅。10月份开始绝地反击的北证50指数，2023年涨幅达到14.92%。

在主流指数纷纷回撤的背景下，部分热门的行业赛道表现较好。从申万一级行业来看，2023年，通信以25.75%的涨幅领先所有指数，紧随其后的传媒、计算机等行业，分别录得16.80%、8.97%的涨幅。

2023年获得正收益的基金公司仅11，占比为6.7%。表现较好的是金元顺安，2023年该公司权益类基金平均收益率达到19.14%，国新国证、华润元大收益率都超过12%。

此外，明亚基金、国金基金等2023年收益率超过6%，表现相对较好的基本都是中小型公司。

数据说明：

1、基金管理公司绝对收益是指基金公司管理的主动型基金净值增长率按照期间管理产规模加权计算的净值增长率。期间管理产规模按照可获得的期间规模进行简单平均。

2、主动权益类基金包含主动股票开放型、强股混合型、科创强股混合型、偏股混合型、平衡混合型、灵活混合型、灵活策略混合型和主动混合封闭型基金，不含指数型、生命周期混合型、偏债混合型基金、港股灵活策略混合型、港股偏股混合型、港股强股混合型和QDII基金。

3、大、中、小型公司的划分：按照海通证券规模排行榜近一年主动权益（主动固收）的平均规模进行划分，按照基金公司规模从大到小进行排序，其中累计平均主动权益（主动固收）规模占比达到全市场主动权益（主动固收）规模50%的基金公司划分为大型公司，在50%-70%间的划分为中型公司，其余为小型公司，小型公司还包括旗下存续时间最长的产品成立不满1年的公司。

数据来源于wind、基金公司官网及海通证券研究所